$ISAT - PT Indosat Tbk (Indosat Ooredoo Hutchison) | Profil Bisnis & Analisis Fundamental

Didirikan / IPO 1967 / 1994

Kantor Pusat Gedung Indosat, Medan Merdeka Barat, Jakarta Pusat

Pengendali Ooredoo Hutchison Asia Pte. Ltd. (65.64%)

Harga Pasar IDX (Live)

Rp 2.050 0%

Kapitalisasi Pasar: Rp 88.5 Triliun

Diskusi Stream $ISAT Kalkulator Dividen

🛒 1. Model Bisnis & Produk 📊 2. Fundamental & Valuasi 💰 3. Rekam Jejak Dividen 🏰 4. Economic Moat & Risiko

Pilar 1

Model Bisnis Riil & Produk Populer

Ringkasan Operasional Bisnis

Indosat Ooredoo Hutchison (IOH) adalah operator telekomunikasi terbesar kedua di Indonesia hasil merger sukses antara Indosat Ooredoo dan Tri Indonesia (H3I). Memiliki lebih dari 100 juta pelanggan aktif dan menjadi mitra resmi pertama NVIDIA di Indonesia untuk menghadirkan cloud komputasi kecerdasan buatan (AI Cloud Sovereign).

Daftar Produk & Merek Populer Sehari-hari

Mobile Cellular

IM3 (Prabayar & Pascabayar)

Layanan seluler data berkecepatan tinggi dengan brand awareness kuat di kalangan anak muda.

Youth Mobile Brand

Tri (3)

Paket data hemat untuk generasi digital dan gamer.

B2B & AI Cloud

Indosat Business & Sovereign AI Cloud (NVIDIA Partner)

Infrastruktur GPU NVIDIA H100 untuk korporasi dan riset AI nasional.

Fixed Broadband

Indosat HiFi

Internet serat optik rumah tangga berkecepatan tinggi.

Struktur Sumber Pendapatan (Revenue Segments)

Layanan Seluler (Seluler IM3 & Tri) 86% Kontribusi

Pendapatan data internet, voice, dan nilai tambah seluler.

Multimedia, Data Komunikasi & Internet (MIDI) 12% Kontribusi

Layanan B2B internet korporasi dan data center.

Telepon Tetap (Fixed Telecommunications) 2% Kontribusi

Jasa interkoneksi dan telepon rumah.

Pilar 2

Metrik Fundamental & Valuasi Saham

Price to Earnings (PER) Wajar

16.8x

Laba bersih per lembar saham dibanding harga pasar saat ini.

Price to Book Value (PBV) Wajar

2.8x

Nilai pasar perusahaan dibanding total ekuitas/aset bersih.

Return on Equity (ROE) Profitabilitas

16.4%

Kemampuan manajemen mencetak laba bersih dari modal pemegang saham.

Net Profit Margin (NPM) Efisiensi

10.2%

Persentase laba bersih dari total omzet penjualan kotor.

Debt to Equity (DER) Tinggi

1.65x

Rasio total utang dibanding ekuitas. DER < 1x sangat aman.

Dividend Yield Cashflow

3.5%

Imbal hasil dividen tunai per tahun terhadap harga saham saat ini.

Status Valuasi Saat Ini: Wajar / Fair Value

Kinerja laba bersih melonjak tajam pasca-sinergi penggabungan jaringan dan penghapusan duplikasi menara BTS.

Pilar 3

Rekam Jejak Dividen & Cash Flow

Frekuensi Pembagian 1x per tahun (Bulan Mei/Juni)

Rata-rata Payout Ratio (DPR) 45% dari Laba

Konsistensi Pembagian 4 Tahun Berturut-turut

Pasca merger, ISAT kembali menjadi emiten pembagi dividen rutin dengan pertumbuhan rasio pembagian laba yang konsisten.

Riwayat Dividen Tunai Terakhir

Tahun Buku	Dividen Per Lembar (DPS)	Dividend Yield (Saat Cum Date)	Status Pembagian
2024	Rp 375	3.5%	✓ Sukses Dibagikan
2023	Rp 255	3.2%	✓ Sukses Dibagikan
2022	Rp 210	2.8%	✓ Sukses Dibagikan

Pilar 4

Keunggulan Kompetitif (Moat) & Risiko Bisnis

Tingkat Parit Pertahanan Bisnis: 🏰 Wide Moat (Kuat & Dominan)

Kombinasi spektrum frekuensi dan basis pelanggan muda yang sangat aktif mengonsumsi data internet di seluruh Indonesia.

Kunci Keunggulan Kompetitif ($ISAT):

✓ Basis Pelanggan Masif Lebih dari 100 Juta Nomor Aktif

✓ Efisiensi Spektrum Pasca Penggabungan Indosat dan Tri

✓ Kemitraan Eksklusif AI Cloud dengan NVIDIA

⚠️

Faktor Risiko Bisnis

Persaingan ketat harga paket data dengan Telkomsel dan XL Axiata.
Tingginya beban sewa menara dan depresiasi aset jaringan.
Integrasi sistem IT dan penataan frekuensi berkelanjutan.

🚀

Katalis Pertumbuhan Masa Depan

Monetisasi layanan AI Cloud GPU NVIDIA untuk enterprise dan perbankan.
Peningkatan pendapatan rata-rata per pengguna (ARPU) seiring migrasi pengguna ke paket data berkualitas.
Sinergi operasional lanjutan pasca integrasi 100% menara BTS.

$ISAT PT Indosat Tbk (Indosat Ooredoo Hutchison)